Indicador aplicável
Cada classe de ativo tem uma régua própria. Ação, FII, ETF, BDR, cripto, fundo e renda fixa não devem ser comparados pelo mesmo conjunto de indicadores.
Metodologia Delfos Alpha · Rigor sem caixa preta
Dados de mercado precisam de critério antes de virar decisão.
A metodologia pública mostra como o Delfos Alpha organiza indicadores, classes de ativos e limites de leitura. A regra central é simples: número bom fora de contexto pode levar a uma conclusão ruim.
Qualidade do dado
Datas, cobertura, moeda, periodicidade e histórico importam. Quando um número está incompleto, estimado ou sem cobertura suficiente, a leitura precisa ser mais conservadora.
Contexto antes da conclusão
Preço, liquidez, risco, prazo, setor, juros, inflação e objetivo de carteira mudam a interpretação do mesmo número.
Decisão com contexto
Rankings, calculadoras e guias organizam informação para comparar cenários, revisar premissas e dar mais clareza à análise.
Como o Delfos lê mercado
Do dado bruto ao critério de análise
O objetivo é reduzir leitura automática. O mesmo Dividend Yield, P/VP, liquidez ou variação de preço pode significar coisas diferentes conforme classe, ciclo, risco e prazo do investidor.
1
Identificar a classe
Antes de olhar indicador, o sistema separa ações, FIIs, FIAGROs, ETFs, BDRs, cripto, fundos, Tesouro e renda fixa bancária.
2
Aplicar a régua correta
Indicadores não aplicáveis ficam fora da experiência pública; os dados pendentes ou sem cobertura são tratados de forma diferente.
3
Cruzar sinais
Preço, liquidez, dividendos, múltiplos, juros, inflação e histórico entram como contexto, não como resposta automática.
4
Levar para a camada Alpha
Na área privada entram tese pessoal, preço teto, preço justo, prioridade de aporte, watchlist e alocação alvo.
Contrato público de métricas
A mesma grandeza deve significar a mesma coisa em todas as páginas.
Este contrato vale para home, busca, rankings, hubs, detalhes de ativos e indicadores bancários. Uma tela não pode reinterpretar a unidade recebida de outra camada.
Versão 1.0
Vigente desde 12/07/2026
| Métrica | Unidade interna | Apresentação | Fórmula ou definição | Aplicabilidade | Regra de segurança |
|---|---|---|---|---|---|
| Cotação | Moeda do ativo | Valor monetário | Última cotação aceita para o ativo e mercado corretos. | Ativos negociados | Nunca converter ou misturar moedas sem identificar a taxa e a data. |
| Variação | Pontos percentuais | Percentual | ((cotação atual ÷ fechamento anterior) − 1) × 100. | Ativos negociados | O valor já chega em pontos percentuais à apresentação; não recebe uma segunda multiplicação por 100. |
| Dividend Yield | Razão decimal | Percentual | Proventos elegíveis dos últimos 12 meses ÷ preço de referência. | Ações, FIIs, FIAGROs, ETFs e BDRs quando cobertos | A apresentação multiplica a razão por 100 e informa a janela de 12 meses. |
| P/L | Razão | Número com “x” | Preço por ação ÷ lucro por ação comparável. | Ações e BDRs com lucro positivo | Valores negativos ou lucro ausente não entram em ranking de menor P/L. |
| P/VP | Razão | Número com “x” | Preço por ação ou cota ÷ valor patrimonial por ação ou cota. | Ações, FIIs e FIAGROs cobertos | A comparação permanece dentro da mesma classe e contexto contábil. |
| ROE | Razão decimal | Percentual | Lucro líquido comparável ÷ patrimônio líquido médio ou disponível. | Ações e BDRs cobertos | Período, sinal do lucro e cobertura precisam acompanhar a leitura. |
| Valor de mercado | Moeda do ativo | Valor monetário | Preço de referência × quantidade de ações, cotas ou unidades em circulação. | Ativos com oferta circulante coberta | Não ordenar moedas diferentes como se fossem a mesma grandeza. |
| Liquidez | Unidade específica da classe | Volume com janela declarada | Volume financeiro, quantidade negociada ou volume de 24 horas conforme a classe. | Ativos negociados | Não existe ranking multiclasse de liquidez: janela e unidade precisam ser homogêneas. |
| Índices bancários | Pontos percentuais normalizados | Percentual | Valor oficial normalizado conforme a unidade declarada no relatório do emissor. | Emissores bancários com base válida | Datas futuras, unidade ambígua ou faixa implausível ficam em validação e não recebem cor interpretativa. |
Registro de fontes e precedência
Origem conhecida, fallback controlado e nenhuma mistura silenciosa.
O portal não publica endpoints, credenciais ou payloads brutos, mas declara as organizações e famílias de dados utilizadas. Quando existe contingência, a prioridade é definida por campo e preserva unidade, moeda e data.
Ações, FIIs, FIAGROs, ETFs e BDRs
- Fontes declaradas
- Brapi; Alpha Vantage como contingência configurada
- Dados cobertos
- Cotação, fundamentos, histórico, proventos e cadastro
- Regra
- A prioridade é definida por campo. Fallback não pode alterar unidade nem substituir dado mais recente por dado antigo.
Criptoativos
- Fontes declaradas
- Base global consolidada
- Dados cobertos
- Preço, variação de 24 horas, volume, capitalização, perfil e histórico
- Regra
- Valores são identificados pela moeda e pela janela de 24 horas.
Índices e macroeconomia
- Fontes declaradas
- BCB/SGS, B3 e provedores de mercado configurados
- Dados cobertos
- Juros, inflação, câmbio e séries de mercado
- Regra
- Séries oficiais têm prioridade quando representam a mesma grandeza.
Renda fixa bancária
- Fontes declaradas
- Open Finance Brasil
- Dados cobertos
- Produtos, indexador, taxa, prazo, liquidez e emissor
- Regra
- Oferta publicada não equivale a disponibilidade, elegibilidade ou recomendação.
Tesouro Direto
- Fontes declaradas
- Base pública oficial do Tesouro Direto
- Dados cobertos
- Títulos, taxas e vencimentos
- Regra
- A página usa a última base válida persistida; indisponibilidade externa não bloqueia a visita.
Saúde bancária
- Fontes declaradas
- BCB IF.Data, Balancetes, Pilar 3, CVM e FGC
- Dados cobertos
- Capital, liquidez, balanço, cadastro e associação
- Regra
- A identidade do emissor é consolidada por CNPJ/CVM; data-base futura é rejeitada.
Cadência e estado de atualização
Sincronização não é a mesma coisa que data-base.
Cada página deve mostrar a data relevante do dado, a última coleta e o estado de atraso. A ausência de atualização não pode ser convertida em linguagem de recência.
| Família | Cadência operacional | Regra de recência | Apresentação pública |
|---|---|---|---|
| Cotações de bolsa acompanhadas | A cada 30 minutos em dias úteis | Recente até 24 horas, respeitando fechamento, fim de semana e feriado | Data e hora absolutas; depois “desatualizada”. |
| Catálogo de bolsa | Ao menos duas rotinas por dia útil | Recente até 24 horas após a última janela prevista | Ativos fora da janela exibem atraso, nunca “agora há pouco”. |
| Criptoativos acompanhados | A cada 30 minutos; catálogo, a cada hora | Recente até 2 horas | Janela de 24 horas permanece explícita na variação e no volume. |
| Fundamentos e proventos | Rotina diária; demonstrações seguem o período publicado | Avaliado pela data do período e pela sincronização | A página separa data contábil de data de coleta. |
| Renda fixa e Tesouro | Renda fixa diariamente; Tesouro em janelas durante o dia | Última base válida, com data e hora | Falha externa mantém o último dado válido e sinaliza a idade. |
| Indicadores bancários | Rotina diária; conteúdo depende da data-base oficial | Somente data-base igual ou anterior ao dia corrente | Base futura, unidade ambígua ou emissor duplicado fica fora das faixas. |
Recente
Dentro da janela da família e com timestamp válido.
Desatualizado
Fora da janela; permanece visível somente com data e ressalva.
Em validação
Unidade, identidade, cobertura ou data incoerente; não recebe ranking ou faixa interpretativa.
Governança
Versão, mudança e correção pública.
Regra de mudança: alteração de fórmula, unidade, fonte prioritária, janela ou critério de ranking exige nova versão desta página e teste de regressão entre as superfícies afetadas.
Regra de conflito: dado divergente não é combinado por média. A fonte prioritária vence somente quando unidade, identidade e período foram validados; caso contrário, o estado passa a “em validação”.
Histórico: versão 1.0, de 12/07/2026 — publicação do contrato de unidades, fórmulas, fontes, cadências e regras fail-closed.
Limites públicos
O que a metodologia não tenta fazer
Não transforma ranking em recomendação de compra, venda ou alocação.
Não usa o mesmo score para classes de ativos com riscos e estruturas diferentes.
Não apresenta dado incompleto como certeza, nem substitui análise de carteira.
Expõe premissas, critérios e limites de cobertura para deixar a leitura do dado mais clara.
Camada Alpha privada
A análise pessoal entra depois do contexto público.
Tese, preço teto, preço justo, prioridade de aporte, watchlist e alocação alvo dependem dos dados do investidor. Por isso ficam na experiência privada.